|
|
Modelling Conditional Quantiles of CEE Stock Market Returns
Tóth, Daniel ; Baruník, Jozef (vedoucí práce) ; Kukačka, Jiří (oponent)
Správne definované modely na predpovedanie výnosov indexov sú dôležité pre investorov, kvôli minimalizovaniu rizika na finančných trhoch. Táto práca sa zameriava na podmiené modelovanie Value at Risk, ktorá využíva rámec flex- ibilnej kvantilovej regresie, a tým sa môže vyhnúť predpokladu o normálne rozdelených výnosoch. Aplikujeme semiparametrickú lineárnu regresiu kvan- tilov (LQR) s realizovaným rozptylom a tiež model s pozitívnou a negatív- nou semivarianciou, ktorá umožňuje priame modelovanie kvantilov. Do úvahy berieme ceny štyroch európskych akciových indexov: českého PX, maďarského BUX, nemeckého DAX a londýnskeho FTSE 100. Naším cieľom je zistiť, ako použitie realizovaných rozptylov ovplyvňuje presnosť VaR a koreláciu medzi strednou a východnou Európou so západoeuróskymi indexmi. Hlavným príno- som práce je aplikácia modelov LQR pre modelovanie podmienených kvantilov a porovnanie korelácie medzi európskymi indexmi s využitím realizovaných mier. Naše výsledky ukazujú, že pri jednokrokovej prognóze lineárny kvan- tilový regresný model poskytuje lepšie odhady a taktiež presnejšie predpovede ako klasický VaR model s predpokladom normálne distribuovaných výnosov. Z tohoto dôvodu, LQR modely s realizovanou varianciou môžu byť použité ako presné nástroje pre investorov. Naviac ukážeme, že prínosy...
|
|
|
Význam krize v Ukrajině z pohledu světové ekonomiky
Pastushuk, Olha ; Bolotov, Ilya (vedoucí práce) ; Čajka, Radek (oponent)
Diplomová práce analyzuje ekonomiku Ukrajiny a její význam z hlediska světové ekonomiky. Práce se snaží zjistit, jaké klíčové hospodářské oblasti vlivu Ukrajina má a jak její vývoj může ovlivnit další země. Na začátku, tato práce popisuje historii ukrajinské ekonomiky, všechny její úspěchy a prohry. Následně, práce se snaží určit, proč současná ekonomická situace na Ukrajině je důležitá ze světového pohledu. Zejména je zkoumán vztah země s Evropskou unií. Práce je uzavřena přehledem ekonomických předpovědí a scénářů budoucího vývoje vyhlašovaných mezinárodními organizacemi.
|
host ::
RSS.